收市必讀丨恒指周級別考驗24500

恒指（HSI）收報24870.51點，下跌 1.41%。恒指全日波幅約 1.31%，對比11月4日，恒指波幅有所增加。恒指最近一個月的波幅維持在23812至26235點；恒指月內上升約 3.18%。恒指成份股占大市成交41.38%。窩輪市場占大市成交約 6.86%，牛熊證市場占大市成交大概6.9%。

3大升幅恒指成份股分別是：海底撈（6862）升5.46%，收市價 21.05元；舜宇光學（2382）收報221.2元，錄得3.85%升幅；第三位是恒基地產（0012）錄得2.98%升幅。認購證三大成交恒指成份股：騰訊（0700）、阿里巴巴（9988）以及美團（3690）；三者認購證占整體認購證成交約48.77%

恒指（HSI）牛證與熊證成交分別占整體牛熊證成交85.69%及 93.44%，牛證成交活躍區位於收回價 24500點；熊證成交活躍區位於收回價25300點。對比11月4日，恒指牛證成交活躍區下移200點；而熊證成交活躍區亦同向地下移200點。恒指（HSI）認購證成交活躍區域處於價外約8.96%。認沽證成交活躍區域則位於價外約7.92%。

根據技術指標分析，恒指看淡指標占多。恒指（HSI）相對強弱指數 RSI 數值為43，前值48，數值反映當前位於弱勢，出現下跌概率相對較大。恒指 SMA 10 數值為25410.65，SMA 20 為25437.11。價格低於 SMA 10 及 20，反映短期有可能出現波動或維持調整。

預計恒指即日日內波幅可能最大為3.1%，支持位位於24274點，阻力位在25544。若恒指跌穿支持位24274，則有機會下試23937；相反如果恒指升穿25544，則有可能上試25893。

港股Y模型分析：指數走勢再度轉弱，日內上沖25000點未果，反復震蕩之後繼續下行，逼近本周的低點附近。結構上此位置的支持力度有限，指數仍然有很大幾率下試前期低位震蕩的平臺支持。也就是先行下試24600-24700點平臺上沿。然後再是平臺的中線附近24400-24500點水平。不過，從周級別的結構來看，指數在沒有下破24500點之前，我們還是可以先行當作低位寬幅震蕩來看待，但如果跌破就另當別論了。

隨著佳兆業理財的暴雷，市場對於地產和物業的下跌以及新能源大幅震蕩導致的承接降低的影響，港股再度逆市走弱。大家都在問什麽邏輯造成港股如此之弱，實際上從近一個月現貨和期貨的成交量和持倉量來看，都是處於相對低的倉位，證明市場確實現有存量的參與的熱度都不高，而低成交的格局，也會造成指數和個股的波幅增加，從而會導致市場承接和人氣渙散，不利於整體結構的企穩。加上科技股，金融等對指數影響較大，其表現又不盡人意，更進不利於市場的穩定。

恒指衍生品方面，如果以支持位24274點作為部署恒指（HSI）牛證依據，55436實際杠桿約42.2倍，收回價24250點，距離收市價約2.49%；另一只牛證55621，實際杠桿約41.5倍，收回價距離收市價約2.5%。

恒指（HSI）如跌穿24274點下一個即市支持位是23937點。如果擔心產品日內有被收回風險，可以考慮收回價23937點以下的牛證。56632收回價23908點，實際杠桿28.3倍；56830收回價23900點，實際杠桿28.3倍，距離收市價24870.51點約3.9%。

恒指日內阻力位位於25544點，可以參考收回價在25544點以外的產品。67089收回價位於25550點，實際杠桿28.8倍，另一個產品67894距離收市價約2.93%，實際杠桿約26.7倍。

第二個阻力位25893點，收回價25893點附近恒指熊證有67139，實際杠桿20.1倍，收回價25900點；另一個產品66235，距離收市價4.33%，實際杠桿約19.6倍。

撰文：港股窩輪Jenny